深圳私募基金“暴雷”与海航城往事
编辑：金诉律所发布时间：2020-06-22
导语:疫情之下的众生相开始慢慢显现，26亿基金延期兑付。投资人需要先出解压资金，才能赎回原资产。是否合理？
媒体采访丨风财讯
采访律师丨北京金诉律师事务所 戴金花
近期，投资者向风财讯提供信息，深圳前海天玑财富管理有限公司（以下简称“天玑财富”）的私募基金产品暴雷，近800个投资者的本金与利息均延期兑付。风财讯探访发现，天玑财富产品之一“天玑聚盈15号”基金投资标的深圳海航城旧改项目，目前仍未有动工迹象，且拆迁时间未知。
（一）26亿基金延期兑付
2019年2月，深圳市民李正（化名）以800万元投资了天玑财富的私募基金产品“天玑聚盈15号”，并与天玑财富实际控制人唐皓签了回购协议。
“天玑聚盈15号”基金原定于2020年2月底到期，但是当兑付日期来临，李正并未按时收到本金，天玑财富的给到他的回答是疫情原因导致本金兑付延期。
4月份，李正依然未按时收到“天玑聚盈15号”基金利息。于是他前往天玑财富办公场所平安金融中心第100层询问相关情况。
这一次天玑财富理的回答是目前资产足够支付投资人资金，公司只是遇上短暂的流动性危机，毕竟海航城这么大的项目不是说卖就能卖，要卖也得卖个好价格。
基金延期兑付问题直到两个月后依然没有得到解决，6月17日，天玑财富在微信公众号回应，受经济环境下行和新冠疫情双重影响，深圳前海天玑财富管理有限公司及旗下所投项目出现表现困难，影响到大部分投资者所投产品正常到期兑付，给投资人造成较大影响。
同时，天玑财富为投资人提供了良退方案：天玑财富试图将“天玑聚盈15号”基金的投资标的--13.85亿的旧改项目做高价，以40亿的价格卖给客户。投资人需要再出投资款30-100%的解压资金，才能赎回原先资产。
也就是说，如果投资人投了1000万元，那么自己还需要再出至少330万，才能赎回海航城1330万元的资产（按照40亿估值）。
据当事人透露，天玑财富将海航城抵押给无锡扬子江公司，套现8.5个亿，这些钱却未到投资人手里；且当前海航城的归属权属于深圳宝源，而天玑财富却非宝源股东。
据投资人介绍，目前800多个投资者向“天玑财富”购买的26亿元基金产品，从今年3月起已经延期兑付。
北京金诉律师事务所创始人戴金花表示，如果投资者遇到这种情况的话，需要及时地跟天玑财富公司沟通，要求支付本金和利息及承担违约责任，或者提供担保。若以上无法实现债权，可以行使不安抗辩权，解除合同。
（二）11年旧改遥遥无期
“天玑聚盈15号”基金投资标的深圳海航城是海航在深圳的首个且唯一一个地产项目。该项目位于深圳龙岗大道与碧新路交汇处，占地14.33万平，规划总建筑面积62.28万平方米，其中包括住宅建面34.43万平方米，商业14.85万平米，写字楼8.2万平米，酒店式公寓3.1万平米等，项目定位为大型城市综合体。深圳海航城前身为南联港台旧改项目，改造主体是深圳宝源创建有限公司。2018年7月，市场曾传言海航集团旗下的海航基础正在处置深圳海航城，接盘方是深圳前海天玑财富管理有限公司。天玑财富该公司已发起一只私募基金产品，计划筹集16亿元收购资金，其中机构领投6亿元。三个月后，2018年10月19日，海航基础发布公告，拟以13.85亿元价格向天玑财富转让子公司三亚临空基础所持的深圳宝源100%的股权。收购资金从之前传言的16亿，变成实际交易的13.85亿，彼时深圳海航城还引发了“贱卖”标的的讨论。为筹集资金，2018年2月9日，前海天玑财富成立了三只基金，分别是“天玑聚盈十五号私募投资基金”、“天玑聚盈十六号私募投资基金”、“天玑聚盈十七号私募投资基金”。“天玑聚盈十五号私募投资基金”资料显示，该基金主要用于受让深圳市荣海达实业有限公司持有的股权收益权，进而投向海航基础的抛售项目——龙岗区南联港台片区城市更新二期、三期、四期(下称“旧改项目”)以及深圳海航城商业广场物业项目收购。投资期限为12个月。具体而言，“天玑聚盈十五号私募投资基金”投资标的分为两部分，标的一为南联港台片区城市更新二期、三期、四期100%开发权，可建面积为87.66万平方米，市价为10亿元，货值估算为345亿元。标的二为海航城商业广场A、B座全部商业物业，面积为5.9万平方米，已经全部出租，银行评估价值在20亿元以上。出售方式为整售与散售皆可。该期基金管理人为深圳前海天玑财富管理有限公司，规模为2亿元，100万起投，100万≤认购金额≤300万，年华利率9.5%；300万≤认购金额≤500万，年化利率10.0%；500万≤认购金额≤1000万，年化利率10.5%；1000万≤认购金额，年化利率11.0%。目前尚不清楚该基金的特定人数，企业预警通显示，该基金还在运作中。在风险措施第二条，天玑财富表明：“低价收购：管理人利用海航集团清非主业资产的机会，低价收购极大增厚基金安全垫。”公开资料显示，南联港台旧改项目，在2007年被列入旧改计划，到2018年该项目被天玑财富接盘，11年的时间只完成了第一期的开发。关于旧改项目进度，天玑财富在产品资料中表示，2017年4月已与二期村罗瑞合村、三期村巫屋村签署四方《合作改造协议》，并按政策要求缴纳相应拆迁保证金及拆迁协助费。2020年6月16日，风财讯探访了天玑财富私募基金产品“天玑聚盈15号”投资标的之一——龙岗区南联港台偏序城市更新二期项目所在地罗瑞合院区，发现距《合作改造协议》签署时间虽已超过3年，但旧改项目地块现仍以旧村为主，院内人来人往，院外一层都是商铺，墙上贴有招租电话，并无拆迁迹象，拆迁时间是个未知数。对于旧改拆迁进度，院区居民表示，没听说要拆的消息。院区二房东表示，罗瑞合院至少10年也不会拆掉，三期村巫屋村也没听说要拆，还有房子出租。据张正提供资料显示，经过与龙岗区政府国土局、街道办面谈确认，天玑财富未被认定为开发主体之前，旧改开发权是一个伪概念，否则深圳本地那么多实力雄厚的地产开发商不可能不盯着这块肥肉海航城根本没有启动旧改，只拆了地铁16号线建设经过的18栋物业。由此可见，“天玑聚盈15号”旧改项目标的短期内无开发迹象，甚至未确定到底由何部门负责落实。
